Управление рисками
Расчёт размера позиции, установка стоп-лосса, соотношение риска и прибыли, корреляция и просадка: правила, которые сохраняют торговый счёт.
Стратегия определяет, заработаете ли вы на сотнях сделок. Управление рисками определяет, продержитесь ли вы достаточно долго, чтобы это узнать.
Правило первое: рискуйте фиксированной долей
Определите максимальную сумму, которую вы готовы потерять в одной сделке, в процентах от счёта. Для начинающих стандарт — один процент; два процента — это предел, которого придерживается большинство профессионалов. Это не перестраховка. При риске 1 процент десять убыточных сделок подряд обойдутся в 10 процентов счёта. При 5 процентах та же серия обойдётся в 40 процентов, и для восстановления потребуется прибыль 67 процентов.
Правило второе: размер позиции зависит от стопа, а не от счёта
Чем шире стоп, тем меньше позиция. Стоп ставится там, где торговая идея перестаёт работать, а размер позиции подстраивается под него.
Правило третье: соотношение риска и прибыли
Перед входом сравните расстояние до стоп-лосса с расстоянием до цели. Сделка, в которой вы рискуете 50 пунктами ради 100, имеет соотношение прибыли к риску 2:1. При соотношении 2:1 вы можете ошибаться в 60 процентах случаев и всё равно оставаться в плюсе. При 1:1 с учётом издержек нужно оказываться правым более чем в половине случаев. Отказывайтесь от сделок с соотношением ниже 1.5:1.
Правило четвёртое: ограничьте общий риск
Три открытые сделки, в каждой из которых вы покупаете доллар США, — это одна сделка, разделённая на три. Коррелированные позиции умножают риск. Ограничьте совокупный открытый риск примерно 3–5 процентами счёта и проверяйте, не зависят ли ваши позиции от одного и того же фактора.
Правило пятое: установите лимит просадки
Заранее определите, при каком убытке вы остановитесь и проведёте разбор: например, 6 процентов за месяц. Когда лимит достигнут, вы прекращаете торговлю до конца месяца и изучаете торговый журнал. Так неудачный месяц станет уроком, а не катастрофой.
Установка стоп-лосса
Трейлинг-стоп и частичный выход
Когда сделка проходит в вашу пользу на величину одного риска, многие трейдеры переносят стоп в безубыток или фиксируют часть прибыли. Это снижает средний размер прибыльной сделки, но и уменьшает вероятность того, что прибыльная сделка превратится в убыточную. Протестируйте оба подхода: правильный ответ зависит от стратегии.
Кредитное плечо — это не риск
Кредитное плечо — это инструмент, а риск — это сумма, которую вы можете потерять. Счёт с плечом 30:1, позициями по 0.2 лота и риском 1 процент на сделку безопаснее, чем счёт с плечом 5:1, на котором задействована вся маржа. Используйте кредитное плечо, чтобы держать правильный размер позиции с комфортным запасом маржи, но никогда — чтобы открывать позицию больше, чем позволяет правило риска.