Академия · Этап 2
Основные торговые стратегии
Базовые стратегии большинства трейдеров: следование за трендом, пробои, возврат к среднему, торговля на новостях и керри-трейд. Их логика и причины неудач.
Стратегия — это воспроизводимое основание для входа в сделку и выхода из неё. Ниже описаны базовые стратегии; почти всё остальное — их вариации.
Следование за трендом
Логика: рынок, который движется в одном направлении, как правило, продолжает это движение, пока что-то не изменится. Покупайте силу, продавайте слабость.
Типичные правила: вход на откате к растущей скользящей средней или на более высоком минимуме в восходящем тренде; стоп-лосс ниже последнего локального минимума; по мере развития тренда стоп подтягивается (трейлинг-стоп).
Когда работает: есть явный макроэкономический драйвер, например цикл ужесточения политики центрального банка.
Когда не работает: рынок движется в боковом диапазоне, что приводит к серии мелких убытков. Трендовые трейдеры мирятся с низкой долей прибыльных сделок ради крупных прибылей.
Торговля на пробоях
Логика: когда цена выходит за пределы чётко очерченного диапазона, движение часто продолжается: оказавшиеся в ловушке трейдеры закрывают позиции, а в рынок входят новые участники.
Типичные правила: определите консолидацию; входите, когда цена закрывается за её пределами, в идеале при растущем объёме; стоп-лосс — внутри диапазона.
Когда работает: пробой совпадает с катализатором, например с публикацией данных или отчётности компании.
Когда не работает: при ложных пробоях. Первый выход из диапазона часто сменяется разворотом. Многие трейдеры дожидаются ретеста пробитого уровня, прежде чем входить в сделку.
Торговля в диапазоне и возврат к среднему
Логика: в отсутствие драйвера цена колеблется между поддержкой и сопротивлением. Покупайте у нижней границы, продавайте у верхней.
Типичные правила: подтвердите диапазон как минимум двумя касаниями каждой границы; для выбора момента входа используйте осциллятор, например RSI; стоп-лосс — сразу за пределами диапазона.
Когда работает: на основных валютных парах в спокойные сессии или на индексах в преддверии важного решения.
Когда не работает: диапазон пробивается. Удачная контртрендовая сделка превращается в худшую сделку месяца. Никогда не торгуйте в диапазоне перед запланированным событием с высоким влиянием на рынок.
Торговля на новостях и событиях
Логика: запланированные публикации вызывают быстрые и сильные движения. Направление определяется разницей между консенсус-прогнозом и фактическим значением.
Типичные подходы: торговать первую реакцию рынка; или дождаться, пока первый всплеск выдохнется, и торговать второе движение; или открыть позицию до события, исходя из собственной оценки того, в чём ошибается консенсус.
Когда работает: сюрприз очевиден, а рынок не занял позиции под него заранее.
Когда не работает: спреды расширяются, ордера исполняются с проскальзыванием, а «очевидная» реакция разворачивается в течение нескольких минут. Именно вокруг этой стратегии построена событийная аналитика Praevis: она требует подготовки больше, чем любая другая.
Керри-трейд
Логика: занять в валюте с низкой процентной ставкой, вложить в валюту с высокой ставкой и ежедневно получать разницу.
Типичные правила: длинная позиция по высокодоходной валюте против низкодоходной; удерживать её, пока волатильность низкая, а аппетит к риску стабилен.
Когда работает: рынки спокойны, разница в ставках стабильна.
Когда не работает: при шоковом бегстве от риска. Позиции керри-трейда стремительно закрываются, и проценты, накопленные за месяцы, могут исчезнуть за один день. Хрестоматийные примеры — сворачивание керри-трейда в иене в 2008 и 2024 годах.
Моментум на рынке акций
Логика: акции, которые опережали рынок последние три–двенадцать месяцев, как правило, продолжают его опережать. Это одна из самых устойчивых закономерностей на фондовом рынке.
Типичные правила: ранжировать акции по доходности за прошедший период, покупать лидеров, ежемесячно проводить ребалансировку; или, в краткосрочном варианте, покупать акции, обновляющие максимумы после отчётности лучше ожиданий.
Когда не работает: при резких разворотах рынка, когда лидеры падают сильнее всех.
Как создать собственную стратегию
Возьмите одну из описанных стратегий. Сформулируйте её письменно настолько точно, чтобы два разных человека совершили по ней одни и те же сделки. Протестируйте её минимум на 100 сделках на демо-счёте или на исторических данных. Зафиксируйте долю прибыльных сделок, среднюю прибыль, средний убыток и максимальную просадку. Только после этого торгуйте по ней на реальном счёте, минимальным объёмом.
Типичные ошибки
Вход на пробое без ожидания закрытия цены за уровнем.
Торговля против движения в диапазоне перед запланированной публикацией.
Следование за трендом без правила выхода на случай его завершения.
Удержание позиции керри-трейда во время рискового события.
Сочетание двух стратегий, дающих противоположные сигналы на одном графике.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ
Praevis публикует обучающие материалы и рыночные комментарии. Ничто на этом сайте не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на форекс, акциями и CFD сопряжена с высоким уровнем риска и может подходить не всем инвесторам.